ピーター・リンチの名言

ピーター・リンチのプロフィール

ピーター・リンチ、米国、MBA取得後、証券会社フェディリティ・マネジメント・リサーチ入社を皮切りに株式投資の世界に入る、13年の在職中に資産を2800%以上増やす、今では一般化した企業を徹底的に調査し長期で投資する手法を取り入れた先駆者の一人、1944年生まれ

ピーター・リンチの名言 一覧

私は常に、投資家はマーケットの上げ下げは無視すべきだと信じてきた。クラッシュ(暴落)という事態に直面しても、幸運にもマジェラン・ファンド の株主のうち、3%未満の株主しかその週(1987年のNY株の大暴落時)にファンドを解約しなかった。絶望のどん底で売ると、いつだって安値で売っ てしまう。三割の利食いが六回続けば元本は四倍に増えている。

ピーター・リンチの名言・格言|投資家はマーケットの上げ下げを無視すべき

ほとんどの人は、株式投資よりも電子レンジを買うことのほうに、より多くの時間をかけるのである。もし、株価が下がったらぜひ保有したいという銘柄をリストしてあるなら、年末は待ちに待った買いの絶好の時期だろう。

ピーター・リンチの名言・格言|金持ちと、その他お金に困っている人たちとの違い

【売ってしまった銘柄が後悔するほど値上がりしたのを見て言った言葉】偉大な銘柄を捨てたことは「花を引き抜き、雑草に水をやる」をまさに地でいくようなものであった。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資の達人も過ちを犯す

【借金・負債の利子が株式投資の一般的なリターンよりも高いのはなぜかと問われ】彼ら(クレジットカード会社・銀行)にとって、あなたは株よりもよい投資対象ということになるのでしょう。

ピーター・リンチの名言・格言|借金の金利が、一般的な株式投資のリターンより高いのはなぜか

生涯、投資についてはなんら経験もなく、あるとき、突然のように退職金を受け取って、それを株式市場の注ぎ込むのです。配当と弁当の区別も付かないのに。
【覚書き|ベビーブーマーが退職金を勉強せずに株式市場につぎ込む危険性を忠告した言葉】

ピーター・リンチの名言・格言|勉強せずに株式投資に全財産をつぎ込むことは危険

もし、あなたが『株価が25%下がったら押し目買いする』という決心ができずに、『25%押したら売ってしまおう』という致命的に誤った考えを捨てることができないようなら、あなたは株式市場で正当な利益を得ることなど、決してないだろう。よい株であるのに株価が下がっているものを、その価格で、ナンピン買いせずに、逆に売ってしまうのでは、ただの悲劇にしか過ぎない。

ピーター・リンチの名言・格言|良い銘柄は株価が25%下がったら、売るのではなく買う

十分な銘柄調査の結果できあがったポートフォリオは、債権やその他の金融商品のポートフォリオよりも長期的には利回りはよい。会社というものはキャッシュを生む工場。長期であっても選別が不十分であれば、ベッドの下に現金を置いておくほうがましである。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資は十分な銘柄調査がすべて

優良企業に投資しているのなら、時間はあなたの味方になる。我慢できるからである。たとえ最初の5年間のウォルマートに投資できなくとも、次の5年間所有していれば満足のいく結果が得られた。オプションを保有していると、時間は敵になる。

ピーター・リンチの名言・格言|良く調査した優良企業への投資は遅すぎることなんてない

誰もが株式市場を理解する知力を持っている。小学校5年生までの算数をやり遂げていれば、あなたにも絶対できる。自分の知っているものに投資することだ。個人投資家はもっと株式から、ファンドマネージャーよりもお金を儲けることができる。

ピーター・リンチの名言・格言|小学5年生の算数ができれば株式投資で金儲けできる

買った株が上がったということだけであなたが正しいということにはならない。買った株が下がったということだけで、あなたが間違っていたということにもならない。ストーリー(勝因と敗因)をチェックするのをやめ、自己満足するような勝者にはならないでもらいたい。

ピーター・リンチの名言・格言|株価が下がっても失敗ではない

【株式投資20の黄金律-その1】投資家としての強みはウォール街のプロから得るものではなく、すでにあなたが持っているもののなかにある。土地勘のある企業に投資することによって、あなたの強みが生かされ、プロをも勝つことが可能になる。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律1|強みは自分の中に

【株式投資20の黄金律-その2】過去30年の間、株式市場は一握りの機関投資家によって占められるようになってしまった。皮肉にも、このおかげで一般投資家がよい成績を上げることがやさしくなっている。専門家集団を無視することで市場を打ち負かすことができる。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律2|機関投資家を無視する

【株式投資20の黄金律-その3】数ヶ月間、または数年間の株価の動きと企業業績の動きには相関関係が見られないことがよくある。しかし、長期にわたっては、企業の成功と株価の上昇には密接な関係がある。両者の不均衡に着目することが、株で利益を上げる秘訣である。成功している企業を辛抱強く持ち続けることが、必ずよい結果に結びつく。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律3|長期投資に徹する

【株式投資20の黄金律-その4】何をどんな理由で保有しているのか知る必要がある。「大丈夫、この株は上がる」という根拠のないアプローチは当てにならない。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律4|なぜその銘柄を選んだか明確な理由を持つ

【株式投資20の黄金律-その5】大穴は常に外れるもの。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律5|大穴は常に外れる

【株式投資20の黄金律-その6】株を買うということは子供を養うのと同じで、世話を見ることができなくなるほど持ってはいけない。職業としない限りは、8~12社以上を十分に調査していくことは難しい。ポートフォリオには5銘柄を超えて保有してはいけない。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律6|プロではないなら投資を5銘柄以下に絞る

【株式投資20の黄金律-その7】投資したいという株が見つからない時は、見つかるまで資金は銀行に預けておくのがよい。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律7|良い株が見つからなければ待つ

【株式投資20の黄金律-その8】企業の財務状態を十分理解しないうちに投資してはならない。財務体質の悪い企業への投資は大きな損失につながる。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律8|投資先企業の財務状況を十分に理解する

【株式投資20の黄金律-その9】人気業界の人気企業は避けた方がよい。冷え切った成長性の乏しい業界でうまくやっている企業への投資は、往々にしてよい投資結果に結びつく。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律9|人気業界の人気企業株には手を出さない

【株式投資20の黄金律-その10】小型企業への投資は、その企業が利益を出しはじめるまで控えた方がよい。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律10|小企業への投資は、その会社が利益を出すまで待つ

【株式投資20の黄金律-その11】1,000ドル投資すれば失う金額は最高で1,000ドルである。もし辛抱強く持てるなら10,000ドルあるいは50,000ドルにまで増やすことは可能である。投資を実りあるものにするためにも、よい企業を数社見つけることが重要である。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律11|良い企業を数社探せ

【株式投資20の黄金律-その12】どの業界でもどの地域でも、観察力が鋭ければアマチュアであってもプロが見つける以前に高成長企業を見出すことは可能である。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律12|アマチュアでも高成長企業 株を見つけられる

【株式投資20の黄金律-その13】株価の下落は、1月のコロラドに吹雪が吹き荒れるのと同じくらい頻繁に起こることである。株価の下落は慌てふためいて逃げ出した投資家が残して言った割安株を拾う絶好の機会である。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律13|株価の下がっても落ち込むな

【株式投資20の黄金律-その14】株式投資で利益を上げるのに必要な知能程度は誰もが持合わせている。ただ誰もが肝が据わっているわけではない。慌てふためいて何もかも売却してしまうような性格であるなら、株や株式投資信託はやめた方がよい。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律14|投資は冷静に

【株式投資20の黄金律-その15】心配の種はどこにでもある。週末の後ろ向きの考えや、ニュースキャスターの恐ろしい予言には耳を貸してはいけない。企業のファンダメンタルズが悪化しているのなら株を売ってもよいが、この世の終わりが来るという予言は株を売る理由にはならない。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律15|情報に踊らされるな

【株式投資20の黄金律-その16】正確に金利、経済、株式市場を予測できる者はいない。そのような予測は忘れ去って、投資した企業に何が起こっているかに注意を払うべきである。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律16|誰も未来を正確に予測できない

【株式投資20の黄金律-その17】10社の調査を行えば見通しが明るくなっている企業は1社はあるものである。50社を調査すれば5社はそのような企業であろう。株式市場にはいつでもウォール街が見過ごしている企業群がある。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律17|探せばプロが見逃している銘柄が見つかる

【株式投資20の黄金律-その18】調査なしで投資することは、手札を見ないでポーカーをするのと同じである。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律18|調査なしで投資してはいけない

【株式投資20の黄金律-その19】優良企業に投資しているのなら、時間はあなたの味方になる。我慢できるからである。たとえ最初の5年間のウォルマートに投資できなくとも、次の5年間所有していれば満足のいく結果が得られた。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律19|優良銘柄を見つけ時間を味方にする

【株式投資20の黄金律-その20】十分な銘柄調査の結果出来上がったポートフォリオは、債権やその他の金融商品のポートフォリオよりも長期的には利回りは良い。長期であっても選別が不十分であれば、ベッドの下に現金を置いておくほうがましである。

ピーター・リンチの名言・格言|株式投資20の黄金律20|ポートフォリオは銘柄選別が命

ピーター・リンチの経歴・略歴

ピーター・リンチ、米国、MBA取得後、証券会社フェディリティ・マネジメント・リサーチ入社を皮切りに株式投資の世界に入る、13年の在職中に資産を2800%以上増やす、今では一般化した企業を徹底的に調査し長期で投資する手法を取り入れた先駆者の一人、1944年生まれ

ページの先頭へ